早在20世紀(jì)50年代，我國已有規(guī)模化生產(chǎn)正丁醇的裝置誕生，但主要為玉米發(fā)酵法生產(chǎn)，而此法正丁醇產(chǎn)量較低。1982年，我國第一套羰基合成法丁辛醇裝置-吉林石化5萬噸/年丁辛醇聯(lián)產(chǎn)裝置建成投產(chǎn)，隨后，1986-1987年，大慶石化、齊魯石化8萬噸/年丁辛醇聯(lián)產(chǎn)裝置相繼投產(chǎn)，標(biāo)志著我國丁辛醇產(chǎn)業(yè)正式步入工業(yè)化生產(chǎn)時(shí)代。北京東方化工四廠以及揚(yáng)子巴斯夫丁辛醇裝置則先后于1995年、2005年6月建成投產(chǎn)。至此，在此長達(dá)近三十年的市場歷程中，國內(nèi)丁辛醇供應(yīng)主要由上述五家企業(yè)所壟斷。
1982-2013年國內(nèi)丁辛醇廠家裝置投產(chǎn)及改擴(kuò)建情況統(tǒng)計(jì)
隨著我國經(jīng)濟(jì)快速增長，尤其2005年后，基礎(chǔ)建設(shè)和房地產(chǎn)市場增長不斷提速，相關(guān)建材行業(yè)需求增速迅猛，丁辛醇下游產(chǎn)品醋酸丁酯、增塑劑等對應(yīng)涂料、油漆以及PVC制品的消費(fèi)量包括出口量大增，刺激國內(nèi)對于醋酸丁酯、丙烯酸丁酯、增塑劑等裝置設(shè)備的建設(shè)熱情高漲，相應(yīng)導(dǎo)致國內(nèi)丁辛醇供不足需的矛盾日漸突出。
受制于丁辛醇上游原料丙烯供應(yīng)的障礙，并且丁辛醇裝置必須配套煤制或石腦油制合成氣裝置，加上生產(chǎn)技術(shù)壁壘、高昂的進(jìn)口生產(chǎn)工藝成本等條件的限制，國內(nèi)丁辛醇裝置的新擴(kuò)建步伐在2005年后幾乎處于停滯狀態(tài)，民營企業(yè)難以涉足，導(dǎo)致國內(nèi)丁辛醇進(jìn)口依賴日益嚴(yán)重，同時(shí)，國內(nèi)丁辛醇產(chǎn)量高度集中，行業(yè)話語權(quán)相對下游保持高度強(qiáng)勢，且由于各大央企丙烯主要內(nèi)部互供，基本不受原料所左右，各廠家利潤頗為豐厚，甚至長期保持“暴利”局面。受到如此高利潤吸引，國內(nèi)部分地方企業(yè)先后積極投建丁辛醇裝置，尤其國內(nèi)羰基合成丁辛醇生產(chǎn)技術(shù)研發(fā)進(jìn)展順利，以及國內(nèi)丙烯新產(chǎn)能擴(kuò)張迅速，供應(yīng)壁壘的逐漸突破，均對丁辛醇國內(nèi)產(chǎn)能增長給予有力支持，山東建蘭、山東利華益、天津堿廠丁辛醇大型裝置先后于2010-2011年集中成功投產(chǎn)，緩解了進(jìn)口過于依賴的壓力，有利于下游行業(yè)的健康發(fā)展，且行業(yè)的壟斷性“暴利”格局得以稀釋，行業(yè)良性競爭環(huán)境逐漸構(gòu)筑，雖然暴利空間逐漸擠去水分，但2010-2013年間，基于國內(nèi)丁辛醇整體利潤水平相對仍佳，因此行業(yè)開工率依然保持在8-9成以上的較高水平，為國內(nèi)化工行業(yè)大多數(shù)產(chǎn)品所不及。
2010年后，在刺激性投資扶持政策，以及結(jié)構(gòu)調(diào)整、轉(zhuǎn)變發(fā)展方式等國營企業(yè)改革號召下，各地地方企業(yè)積極尋找投資項(xiàng)目，丁辛醇項(xiàng)目因其下游應(yīng)用廣泛、盈利空間豐厚，且國內(nèi)產(chǎn)能不足等條件下成為眾多企業(yè)新投資意向的首選。2012-2015年，國內(nèi)丁辛醇產(chǎn)能快速增長，截至2016年上半年，國內(nèi)丁辛醇總產(chǎn)能累計(jì)已達(dá)400萬噸左右，短短幾年間，產(chǎn)能激增達(dá)200%左右，但與此同時(shí)，2013-2016年，國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)不斷降速，而丁辛醇下游產(chǎn)能過剩更為明顯，因此消費(fèi)量增長基本停滯，丁辛醇行業(yè)供應(yīng)過剩局面逐漸顯現(xiàn)，市場價(jià)格幾年來處于長周期下行通道，行業(yè)盈利能力大幅縮水，且不時(shí)進(jìn)入虧損周期，因此行業(yè)開工率出現(xiàn)大幅波動，尤其，進(jìn)入2015年，隨著虧損周期不斷延長，整體行業(yè)開工大幅下降，并長期處于偏低水平運(yùn)行狀態(tài)，部分企業(yè)不堪虧損重負(fù)，裝置已長期處于閑置狀態(tài)，而很多企業(yè)對于丁辛醇的投建計(jì)劃也化為“泡影”。
進(jìn)入“十三五”階段，預(yù)計(jì)丁辛醇國內(nèi)供應(yīng)端將長期處于飽和局面，且仍有新建裝置將在2016-2017年繼續(xù)投產(chǎn)，產(chǎn)能過剩壓力繼續(xù)增加，而下游產(chǎn)品預(yù)計(jì)過剩率相對更高情況下，對丁辛醇消費(fèi)增長貢獻(xiàn)率甚微，因此今后幾年內(nèi)國內(nèi)丁辛醇將處于產(chǎn)能純增長時(shí)代，隨著行業(yè)競爭繼續(xù)趨于激烈，整體價(jià)值重心仍可能繼續(xù)尋求重新定位，國內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)微利時(shí)代將長期延續(xù)下去，在全面步入買方市場后，將在產(chǎn)業(yè)鏈條上話語權(quán)繼續(xù)減弱，在中短期內(nèi)，基于國內(nèi)丙烯供需不均局面仍將延續(xù)，對丁辛醇的成本壓制繼續(xù)存在，丁辛醇虧損風(fēng)險(xiǎn)仍然時(shí)時(shí)存在，產(chǎn)能過剩時(shí)代，裝置利用率將長周期處于70%的臨界線水平以下。
